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索罗斯发出预警 称世界经济迈向又一场大萧条
 来源:21世纪网-《21世纪经济报道》 作者:吴晓鹏 2011年10月01日
    当81岁的索罗斯开口时,全球投资者侧耳倾听。
  这位曾经击败英格兰央行的投资者对欧洲发出新的警告,“金融市场正将世界推向又一场大萧条,它会带来无法估量的政治后果。各国政府、尤其是欧洲已失去对局面的控制。他们必须重新夺回控制权,现在就得这么做。”
  第二次大萧条?索罗斯比华尔街投行要悲观得多。
  花旗集团在同一天下调了对全球经济增长的预期,将今年全球经济增长从3.4%下调至3%,明年全球经济增长从3.8%下调至2.9%。花旗还将明年欧元区经济增长从0.6%下调至-0.2%,并预期从今年4季度欧元区就会开始陷入衰退。
  而高盛在当天的报告中则预计全球经济出现“大滞胀”的可能性达40%。该公司找出了过去150年中20例类似1990年代日本滞胀的案例。“在这些案例中,人均GDP增长低于1%,其不稳定性较往常都小一些,显著的特征还有低通胀率,不断上涨且粘性较大的失业率走势,房价低迷,股市回升无力。”
  而在索罗斯看来,美国目前已经处于衰退之中,至于如何阻止第二次大萧条发生?索罗斯给欧洲人提了三条大胆的具体建议:组建欧元区共同财政部;担保银行并向其注资;允许意大利和西班牙等国以低成本再融资。
  他认为当务之急是打造希腊违约的防火墙,保护两大脆弱的实体:银行和意大利、西班牙等政府。由欧洲央行和欧元区救助基金(EFSF)合作担保银行并注资。同时欧洲央行降低贴现率,让政府发债,银行购买,银行可去欧洲央行再贴现。
  这一方案与目前市场上流传的各种欧洲救助方案不同之处在于,它无需杠杆或扩大EFSF规模。但其激进之处在于,“因为要将银行置于欧洲控制之下,银行和政府都会反对,只有公众压力能让它成为现实。”
  索罗斯的方案或许很难变成现实。但人们似乎开始意识到局面的严重性。
  本周希腊通过了进一步经济紧缩方案,并恢复了与国际组织的救助谈判,以避免希腊走向违约。德国议会通过了两个多月前的扩权EFSF决议,欧元区救助扫除了一个重要障碍。
  但目前的救助机制可能还远远不够,中国央行行长周小川上周就曾表示,国际货币基金组织(IMF)现有的6300亿美元的资金对潜在的救助需求“可能不够”。
  据《华尔街日报》上周五报道,IMF正在寻求进一步扩张其救助火力,打算将其借贷资源从6300亿美元翻倍,提高至1.3万亿美元,以应对欧洲不断加深的债务危机。
  在应对美国经济不断下滑风险时,美联储在目前的刺激政策基础上可能还会再进一步。在美联储推出“扭转操作”(OT)政策后,美国的通胀预期跌至一年多以来最低水平。美联储主席伯南克本周则暗示美联储可能还会进一步宽松。
  “这是我们会密切关注的东西,”伯南克说,“如果通胀下跌太多或通胀预期下跌太多,我们会做出应对,因为我们不想要通缩。”
  这一句话让全球投资者浮想联翩。TD证券说,OT推出表示美联储开始创新,自此之后以后一切皆有可能。该机构认为,如果伯南克启动第三轮量化宽松,美联储可能不仅仅局限于购买美国国债,还可能会买市政债,按揭证券,公司债甚至股票。

发布时间:2011-10-01


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